Обзор рынка драгметаллов: 16.01.2015

Обзор рынка драгметаллов: 16.01.2015

Вчера рынки драгоценных металлов резко выросли на заявлении банка Швейцарии об отказе от политики сдерживания колебаний курса швейцарского франка, в результате чего отменяется фактическая привязка курса франка к курсу евро. Нестабильность на валютных рынках возросла, что подстегнуло интерес инвесторов к золоту и серебру.

В Европе продолжают лоббировать скупку облигаций ЕЦБ. Накануне Верховный суд ЕС посоветовал судьям одобрить план скупки гособлигаций Европейским центробанком при условии, что ЕЦБ не будет напрямую участвовать в программах помощи нуждающимся странам.

Американский фондовый рынок продолжает снижаться, что также оказывает поддержку рынкам драгоценных металлов. При этом платиноиды получают меньшую поддержку, что привело к тому, что золото вновь стало дороже платины.

По данным CGA производство золота в Китае за 11 месяцев 2014 г. составило 429,914 тонн, что уже превысило уровень 2013 г. В ноябре 2014 г. было произведено 43,952 тонны золота.

Российские золотодобывающие компании начнут добычу золота и других полезных ископаемых в Южном Судане. Объём добычи золота в стране в 2014 г. составил 73,3 тонны, а его продажа стала основным источником дохода для государства.

Цены на золото вчера прошли вверх несколько сильных уровней сопротивления на фоне заявлений Банка Швейцарии и протестировали уровень 1267,2$ за одну унцию. Сегодня наблюдается коррекция рынка вниз до уровня 1258,9$.

Крупные банковские организации продолжают понижать прогнозы стоимости золота в 2015 г. По оценке банка UBS, среднегодовая стоимость золота в 2015 г. составит 1190$ за унцию, стоимость серебра составит 18,2$, платины – 1400$, палладия – 900$.

По оценке Macquarie Research, среднегодовая стоимость серебра в 2015 г. составит 17$ за унцию, в 2016 г. – 20$. Среднегодовая стоимость золота в 2015 г. составит 1255$, в 2016 г. – 1363$. Среднегодовая стоимость платины в 2015 г. составит 1286$, в 2016 г. – 1525$. Среднегодовая стоимость палладия в 2015 г. составит 849$, в 2016 г. – 963$.

Ближайшими уровнями поддержки в золоте являются 1235-1250$, уровни сопротивления – 1270-1285$. Цены на серебро под влиянием роста на рынке золота вновь достигали уровня 17,2$, после чего опустились до уровня поддержки 16,95$.

По данным GFMS Thomson Reuters, и мпорт серебра в Индию в 2014 г. вырос на 13% к 2013 г. и составил 212 млн. унций. Рост импорта обусловлен ростом спроса в связи с неопределённостью режима импорта золота. Ближайшие уровни поддержки в серебре – 16,25-16,6$, уровни сопротивления – 17,0-17,2$.

Цены на платину под влиянием роста на рынке золота вырастали до уровня 1267,3$ за одну унцию, после чего понизились до уровня 1258$. Спрэд между платиной и золотом вновь перевернулся в пользу золота.

Физический спрос на платину в настоящий момент слаб, что оказывает давление на цены, несмотря на дефицитный баланс мирового рынка платины. Инвестиционный спрос стабилен. Ближайшие уровни поддержки в платине – 1235-1250$, уровни сопротивления 1270-1300$.

На рынке палладия произошёл очередной обвал цен от уровня 820$ до уровня 765$ за одну унцию, что по-прежнему оставляет цены в узком диапазоне консолидации 750-811$. Инвестиционный спрос больше не оказывает существенной поддержки металлу, несмотря на дефицитный баланс мирового рынка палладия. Сегодня цены восстанавливаются до уровня 770$. Ближайшие уровни поддержки в палладии – 750-765$, уровни сопротивления – 790-811$.