Обзор рынка драгметаллов: 13 ноября 2015 года

Обзор рынка драгметаллов: 13 ноября 2015 года

13 ноября цены на драгоценные металлы подрастали, восстанавливаясь после снижения. Однако палладий продолжал снижаться под влиянием продаж. Курс доллара США также рос.

Повышенная активность представителей ФРС США, убеждавших рынок в необходимости повышения ставки уже в декабре 2015 г., привела к резкому росту продаж.

Однако глава ФБР Сент-Луиса Дж.Буллард высказался крайне двояко на тему продолжения мягкой денежно-кредитной политики, указав, что поскольку регулятор уже передержал ставку на низком уровне, то момент повышения мог быть упущен, а это значит, что экономика США и других промышленно развитых стран может вступить в эпоху постоянно низких ставок и программ стимулирования QE. Это мгновенно привело к резкому росту волатильности на рынках, корректировавшихся после предыдущего снижения.

Действительно власти ФРС США поставлены перед тяжелым выбором между гиперинфляцией и рецессией, поэтому регулятор пытается найти баланс, что отражается на основных рынках длительными периодами консолидации. Декабрьское заседание ФРС США 16 декабря 2015 г. может стать моментом откровения и переходом к затяжной стагнации при нежелании разрешения назревших экономических проблем.

Кроме того, власти США намерены объявить в рамках собрания G20 об отмене негласного правила «слишком большой, чтобы стать банкротом», что может привести к проблемам у крупнейших финансовых институтов мира. Насколько решительными будут действия официальных лиц станет ясно уже после 15-16 ноября 2015 г.

Цены на драгоценные металлы на Шанхайской бирже продолжали снижаться при повышенных объёмах торгов. По данным статистического департамента ЮАР, производство золота в стране в сентябре 2015 г. снизилось на 4,9% к сентябрю 2015 г. против падения на 0,1% в августе 2015 г. Производство платиноидов выросло в сентябре 2015 г. на 25% в сентябре 2015 г. и на 63% в августе 2015 г.

Цены на золото опускались до уровня 1173$ за одну унцию, после чего подросли к уровню 1183$. Запасы золотых ETF-фондов оставались стабильными. Долгосрочно рынок золота выглядит позитивно. Ближайшими уровнями поддержки в золоте являются 1073-1027$, уровни сопротивления – 1084-1092$.

Цены на серебро в корреляции с рынком золота снижались до уровня 14,155$, после чего вернулись к уровню 14,265$. Инвестиционный спрос стабилен. Ближайшие уровни поддержки в серебре – 14,15-13,90$, уровни сопротивления – 14,30-14,45$.

Цены на платину снизились к уровню поддержки 871$ за одну унцию, после чего подросли до уровня 878$. Спрэд между золотом и платиной расширился до 211$/унция. Запасы в платиновых и палладиевых ETF-фондах оставались стабильными. Рынок платины выглядит очень слабо, следующей целью для падения может стать уровень 775$. Ближайшие уровни поддержки в платине – 870-775$, уровни сопротивления 880-903$.

Цены на палладий снижались до уровня 533$, после чего подросли к уровню 553$. Рынок палладия показывает большую слабость, чем рынок платины, имея более глубокий потенциал падения – целями падения могут стать уровни 520-470-315$. Ближайшие уровни поддержки в палладии – 533-520$, уровни сопротивления – 561-575$.