Обзор рынка драгметаллов: 12 ноября 2015 года

Обзор рынка драгметаллов: 12 ноября 2015 года

12 ноября цены на драгоценные металлы подрастали, восстанавливаясь после в снижения. Курс доллара США подрастал. Промышленные драгоценные металлы находились под давлением снижения роста мировой экономики.

Цены на золото и серебро на Шанхайской бирже подросли, а цены на платину продолжали снижаться при повышенных объемах торгов.

По отчёту GFMS по итогам 3 кв. 2015 г. баланс мирового рынка золота перешёл в дефицитное состояние в связи с резким ростом спроса на физическое золото и сокращением продаж вторичного золота. Мировое потребление золота в 3 кв. 2015 г. выросло на 7,6% кв/кв и на 24% г/г и доставило 1121 тонна.

Рост ювелирного потребления составил на 6,4% квартал к кварталу и на 22,7% год к году и отмечался на всех основных рынках – в Индии, Китае, США, Европе и странах Ближнего Востока. Кроме того, резко вырос интерес инвесторов к слиткам и монетам – на 27,1% кв/кв и на 28,5% г/г. В США монеты начали покупать в три раза больше, чем в среднем за последние 5 лет, в Китае продажи монет выросли на 70%, в Европе – на 35%.

Подобный рост потребления золота происходит на волне роста неопределённости в экономической и политической жизни мира. Кроме того, официальный спрос Центробанков вырос на 36,8% г/г до 175 тонн.

Мировое предложение золота в 3 кв. 2015 г. выросло на 0,7% кв/кв и на 5% г/г до 1100 тонн. При этом отмечается падение рециклирования на 6% ко 2 кв. 2015 г.

Правительство Турции объявило об открытии нового месторождения золота в западной части страны с запасами около 100 тонн, что составляет 14% разведанных запасов страны.

Цены на золото вчера опускались до уровня 1183$ за одну унцию, после чего вернулись к уровню 1186$. Продолжался выход инвесторов из золотых ETF-фондов. Долгосрочно рынок золота выглядел позитивно. Ближайшими уровнями поддержки в золоте являются 1083-1072$, уровни сопротивления – 1088-1110$.

Цены на серебро в корреляции с рынком золота снижались до уровня 14,23$ за одну унцию, после чего вернулись к уровню 14,40$, на котором остаются в настоящее время. Рынок находится на сильном долгосрочном уровне поддержки. Инвестиционный спрос пока стабилен. Ближайшие уровни поддержки в серебре – 14,23-13,90$, уровни сопротивления – 14,47-14,72$.

Цены на платину снизились к уровню поддержки 879$ за одну унцию, после чего подросли до уровня 884$. Спрэд между золотом и платиной расширился до 206$/унция. Продолжается выход инвесторов из платиновых ETF-фондов. Рынок платины почти достиг уровня предыдущего минимума 893$ за одну унцию, от которого либо может продолжить снижение, либо начать возврат к уровню 1000$. Фундаментальные данные на рынке платины пока не изменились, так как пока появляются данные по производству на 2015 г., а по 2016 г. ожидания по мировому предложению платины пока сокращаются к уровню 2015 г. Ближайшие уровни поддержки в платине – 879-775$, уровни сопротивления 888-903$.

Цены на палладий снижались до уровня 574$ за одну унцию, после чего подросли к уровню 582$. Рынок палладия показывает большую слабость, чем рынок платины, имея более глубокий потенциал падения. Продолжается агрессивный выход инвесторов из палладиевых ETF-фондов. Ближайшие уровни поддержки в палладии – 574-520$, уровни сопротивления – 598-626$.