Обзор рынка драгметаллов: 26.01.2015

Обзор рынка драгметаллов: 26.01.2015

Рынки драгоценных металлов продолжают снижаться в ходе фиксации инвесторов по результатам греческих выборов и роста курса доллара США и американского фондового рынка.

Как и ожидалось, после объявления ЕЦБ о начале программы QE, выборы в Греции вряд ли будут иметь далеко идущие для финансовой системы мира последствия. В рамках этой программы грекам также есть место, поэтому все разговоры о выходе из Еврозоны прекратились.

Это привело к выходу инвесторов из золота и серебра, понимающих, что текущая неопределённость завершена. Инвестиционный спрос в золоте перестал расти.

Цены на золото и серебро в Шанхае также стабилизировались, а объёмы торгов понизились. Спрос на физическое золото в Индии остаётся сезонно низким. Импорт золота в страну в декабре 2014 г. составил 39 тонн, импорт золота в январе оценивается пока в 15-20 тонн.

Цены на золото не смогли надолго закрепиться над уровнем 1300$ за одну унцию и корректируются вниз до уровня поддержки 1280$. Вероятно, в ближайшем будущем продолжения роста цен не последует. Банк Goldman Sachs повысил прогнозную цену на золото на 2015 г. до 1262$ в связи с принятой ЕЦБ программой стимулирования и решением Центробанка Швейцарии об отвязке франка от евро, а также в связи с более слабыми, чем ожидалось, данными по американской экономике. В 2016 г. среднегодовая стоимость золота оценивается в 1089$ за унцию.

Ближайшими уровнями поддержки в золоте являются 1250-1280$, уровни сопротивления – 1300-1307$.

Цены на серебро под влиянием коррекции вниз на рынке золота не смогли пройти вверх уровень сопротивления 18,50$, после чего откорректировались вниз до уровня 18$ за одну унцию. Коррекция вниз может продолжиться до уровня поддержки 147,4$. Ближайшие уровни поддержки в серебре – 17,40-17,70$, уровни сопротивления – 18,50-18,90$.

Цены на платину снижаются более высокими темпами, чем на золото, что расширяет спрэд между металлами. Рынок платины уже протестировал уровень поддержки 1252$ за одну унцию, вблизи которого торгуется в настоящее время. Спрэд остается в пользу золота. Инвестиционный спрос снижается, сезонные факторы оказывают давление на цены.

Банк Goldman Sachs понизил прогноз среднегодовой цены в 2015 г. до 1250$ в связи с ростом курса доллара США и слабеющим курсом южноафриканского рэнда. Ближайшие уровни поддержки в платине – 1230-1252$, уровни сопротивления 1275-1290$.

Южноафриканская добывающая компания Amplats, которая является крупнейшим производителем платины в мире, сообщила, что её прибыль по итогам 2014 года упала на 55%. Это связано в первую очередь с пятимесячной забастовкой рабочих на платиновых месторождениях, которая прошла в начале прошлого года.

Стоит напомнить, что забастовка прошлого года затронула три компании, занимающиеся добычей платины в Южной Африке. Это компании Amplats, Impala Platinum и Lonmin. Прекращение работ началось 23 января и закончилось 24 июня 2014 г. Компания Amplats является дочерней компанией горнорудного гиганта Anglo American.

Цены на палладий остаются вблизи уровня 770$ за одну унцию, но в целом рынок стагнирует возле нижней границы текущего диапазона консолидации. Инвестиционный спрос снижается, сезонные факторы оказывают давление на цены. Ближайшие уровни поддержки в палладии – 746-750$, уровни сопротивления – 778-785$.