Конец июня 2023 года: рынок золота и инфляция

Конец июня 2023 года: рынок золота и инфляция

Цены на золото немного выросли в понедельник, 26 июня, на фоне ослабления доллара США в преддверии выхода ключевых данных по инфляции, которые могут определить действия основных мировых Центральных банков в ближайшие недели, большинство из которых делают ставку на повышение процентных ставок, сообщает Investing.com.

«Инвесторы заняли более осторожную позицию, поскольку основные Центральные банки продолжают бороться с инфляцией путём повышения ставок, хотя большинство из них уже сделали паузу и готовились пойти другим путём», - написала в своём обзоре Валерия Беднарик, аналитик FXStreet.

Эд Мойя, аналитик торговой онлайн-платформы OANDA, сказал в комментарии в пятницу следующее: «Доллар вырос на сильном спросе на государственные облигации, поскольку инвесторы беспокоятся о перспективах глобального роста. После падения до уровня 1920$ золото начинает привлекать приток безопасных активов на фоне усиливающейся распродажи на фондовых рынках». Цена золота движется в определённом диапазоне перед самым окончанием шестимесячного периода.

Инфляция выше, чем хотелось бы властям США и Европы, говорит о том, что экономики по обе стороны Атлантики работают хорошо, чтобы поддерживать спрос на жёлтый драгметалл в качестве «безопасного актива-убежища». Однако, поскольку Центробанки, от ФРС до Банка Англии и ЕЦБ, рассматривают возможность дальнейшего повышения ставок, доллар и доходность казначейских облигаций США могут снова подскочить в середине года, что окажет давление на стоимость золота. Инвесторы получат свежую информацию о возможном будущем пути процентных ставок в пятницу, когда будут опубликованы майские данные по индексу цен расходов на личное потребление, который является предпочтительным индикатором инфляции ФРС.

Инвестирование

Частный инвестор Дон Хансен уже более 20 лет совершенствует свой инвестиционный подход в сырьевом секторе. В беседе с Investing News Network он представил обзор своих последних исследований по акциям золота и серебра и поделился советами о том, как инвесторам, не склонным к риску, сформировать свой инвестпортфель из акций золота и серебра.

Среди прочего, Хансен подчеркнул возможности, связанные с роялти-компаниями, указав, что крупные компании добиваются хороших результатов даже тогда, когда золотодобытчики испытывают трудности. В качестве примера он привёл период с 2008 по 2016 годы, когда акции золотодобывающих компаний упали на 50%. Franco-Nevada за тот же период выросла на 200%. «Я знал, что роялти-компании хороши, но я не знал, что они настолько хороши», - сказал эксперт.

Это исследование соответствует подходу Хансена к формированию инвестпортфеля из золота и серебра с низким уровнем риска. Он предложил выделить 30% на роялти-компании, а также ещё по 20% на золотые и серебряные слитки. Оставшиеся 30% будут распределены между производителями среднего уровня. «То, что я только что предложил, предназначено для тех, кто не хочет тратить время или не имеет интереса, чтобы изучать рынок», - объяснил он во время интервью. «Если вы хотите быть избирательным, вы должны провести исследование и действительно изучить рынок».

На вопрос, какой совет он дал бы инвесторам, которые разочарованы тем, что цена золота снова пошла вниз после большого скачка в начале 2023 года, Хансен ответил, что он прожил достаточно долго, чтобы знать, что фундаментальные факторы всегда побеждают. «Поэтому вы должны иметь чёткое представление о том, что такое фундаментальные показатели и что они вам говорят», - рассказал он. «И если вы это сделаете и будете верить, как я, что макроэкономическая ситуация такова, что золото и серебро будут хорошо себя чувствовать, потому что золото находится в обратной зависимости от доверия людей к финансовой системе... тогда фундаментальные факторы таковы, что золото и серебро будут и дальше расти».