JP Morgan снова активен на рынке серебра в США

JP Morgan снова активен на рынке серебра в США

Американский инвестиционный банк держал в конце 2022 года огромную «короткую» позицию в «серебряном» ETF-фонде iShares Silver Trust. Более того, многие крупные инвестиционные банки продали часть своих акций этого фонда по серебру.

JP Morgan является крупнейшим частным банком США с общей суммой активов в 1,31$ трлн. Этот банк также является крупнейшим игроком на рынке серебра, по крайней мере, с момента (вынужденного) поглощения брокера Bear Stearns во время мирового финансового кризиса 2008 года. Помимо прочего, JPM владеет крупнейшими запасами серебра на американской бирже фьючерсов COMEX в размере 4613 т., что соответствует 51% от общего объёма запасов серебра, зарегистрированных на COMEX. Всего на бирже работают девять инвестбанков.

JP Morgan также долгое время был одним из крупнейших акционеров ETF-фонда iShares Silver Trust (SLV). Это крупнейший в мире «серебряный» ETF, акции которого обеспечены физическим драгметаллом. Однако JPM продал практически все свои акции в фонде в начале 2019 года.

Согласно последним отчётам 13F, крупные банки США в последнее время массово переходят на противоположную сторону. Потому что по состоянию на 31 декабря 2022 года JPM держал огромный опцион «пут» на iShares Silver Trust. В списке 46.006.600 акций «пут» стоимостью около 1$ млрд. Держится ли эта позиция только для хеджирования других инвестиций в серебро или это активная «короткая» позиция, пока неясно. Акции таких ETF обычно держат в рамках управления капиталом.

Между тем, множество других крупных банков продали часть своих акций SLV в четвёртом квартале 2022 года. Среди них Bank of America (-10%), BNP Paribas (-18%), Goldman Sachs (-20 %) и UBS (-26 %). Однако крупнейшим акционером SLV остаётся банк Morgan Stanley с 9,69 млн. акций стоимостью 213$ млн. Bank of America и UBS находятся на втором и третьем местах.

В прошлом году цена серебра выросла на 3,7% (цена Лондона). В конце 2022 года она составляла 23,94$ за унцию. С начала 2023 года серебро потеряло в цене около 14%. В отличие от этого, серебряные запасы iShares Silver Trust с конца декабря выросли на 431 т. до 15.005,23 т. (по данным на 26 февраля 2023).

Но если заглянуть чуть дальше в прошлое, то ситуация для инвесторов в серебро выглядит гораздо лучше, а именно: с конца 2018 года стоимость серебра выросла на 33% - с 15,46$ до 20,58$ за унцию.
Gold.ru
01.03.23
Все новости