Обзор рынка драгметаллов: 21 апреля 2016 года

Обзор рынка драгметаллов: 21 апреля 2016 года

Сегодня рынки драгоценных металлов продолжают расти, за исключением немного падающего палладия. Курс доллара США также слегка укрепляется, американский фондовый рынок стагнирует вниз.

Цены на драгоценные металлы в Шанхае вчера значительно укрепились, особенно хороший рост показали рынки серебра и платины. Курс юаня слегка ослабел. Слухи об увеличении спроса на серебро в Шанхае начали подтверждаться.

В последнее время на китайской бирже SGE происходило активное накопление физического серебра. В отличие от американской биржи COMEX, запасы которой сократились от 184 млн. унций в июле 2015 г. до 154 млн. унций на текущий момент, объёмы серебра в Шанхае выросли в 7,3 раза. В августе 2015 г. запасы серебра на SGE составляли 233 тонн или 7,5 млн. унций, а на данный момент - 1706 тонн или 54,7 млн. унций, т.е. по размерам запасы серебра на SGE сейчас близки к запасам на бирже COMEX.

Таможенная статистика GAC также подтверждает данные о росте запасов на бирже, показывая рост импорта серебра в Китай в 1 кв. 2016 г. на 20,3% к аналогичному периоду 2015 г. до 760,3 тонн. Импорт серебра в марте 2016 г. вырос на 13,7% в годовом выражении до 251,2 тонн. Основные поставки производились из Японии, Тайваня и США.

Цены на золото выросли до сильного уровня сопротивления 1263,5$ за одну тройскую унцию, после чего опустились к уровню 1262$. Запасы в золотых ETF-фондах немного снизились. Ближайшими уровнями поддержки в золоте являются 1257-1245$, уровни сопротивления – 1265-1287$.

По данным ЦБ РФ, золотые резервы Центробанка на 1 апреля 2016 г. выросли до 47 млн. унций золота против 46,5 млн. унций месяцем ранее. По данным банка ABM Amro, среднегодовая стоимость золота в 2016 г. оценивается на уровне 1283$, в 2017 г. – 1401$.

Рынок серебра продолжает расти под влиянием увеличивающегося спроса и протестировал сильный уровень сопротивления 17,62$, после чего откорректировался к уровню 17,42$ за одну тройскую унцию. Отношение золота к серебру составляет 73,35 пункта. Запасы в серебряных ETF-фондах подросли. Возможно продолжение роста до уровня 18$ в продолжение растущего тренда. По данным банка ABM Amro, среднегодовая стоимость серебра в 2016 г. оценивается на уровне 16,20$, в 2017 г. – 18,10$. Ближайшие уровни поддержки в серебре – 16,98-16,20$, уровни сопротивления – 17,62-17,78$.

Рынок платины также показывает существенный рост, а цены протестировали уровень 1034$ за одну тройскую унцию. Спрэд между золотом и платиной сузился до 228$/унция, при развитии растущего тренда в данном металле, спрэд вновь может перевернуться в пользу платины. По данным таможенной статистики GAC, импорт платины в Китай в 1 кв. 2016 г. вырос на 11,3% к аналогичному периоду 2015 г. и составил 19,368 тонн. Импорт платины в марте 2016 г. снизился на 41,2% в годовом выражении до 5,447 тонн. Основные поставки производились из ЮАР, Британии, Тайваня. Запасы в платиновых ETF-фондах не изменились. По данным банка ABM Amro, среднегодовая стоимость платины в 2016 г. оценивается на уровне 1016$, в 2017 г. – 1163$. Ближайшие уровни поддержки в платине – 1030-1010$, уровни сопротивления -1038-1080$.

Рынок палладия остаётся слабее прочих рынков драгоценных металлов, что отчасти связано с промышленным потреблением. По данным GAC, импорт палладия в Китай в 1 кв. 2016 г. вырос на 61% к аналогичному периоду 2015 г. и составил 7,543 тонн. Импорт палладия в марте 2016 г. снизился на 21% в годовом выражении и составил 1,766 тонн. Основные поставки производились из ЮАР, Японии, Германии. Цены на палладий под влиянием динамики на прочих рынках протестировал уровень 602,75$, после чего понизились к уровню 598$ за одну унцию. Запасы в палладиевых ETF-фондах также немного понизились. По данным банка ABM Amro, среднегодовая стоимость палладия в 2016 г. оценивается на уровне 600$, в 2017 г. – 700$. Ближайшие уровни поддержки в палладии – 593-580$, уровни сопротивления – 603-665$.

Цены ЦБ РФ на золотые и серебряные монеты выросли под влиянием роста стоимости металлов, несмотря на незначительное укрепление курса рубля к доллару США.