Обзор рынка драгметаллов: 29 февраля 2016 года

Обзор рынка драгметаллов: 29 февраля 2016 года

Закончившееся в Шанхае на прошлой неделе заседание группы G20 привело к констатации МВФ факта о росте неопределённости и давления в мировой экономике, которое может поставить под угрозу её неустойчивое восстановление. Все члены группы G20 выразили желание в срочном осуществлении мер, необходимых для сдерживания рисков и укрепления роста.

Данные заявления могут означать дальнейшее желание проводить стимулирующие программы в развитых экономиках, однако не было выражено никакой конкретики. После завершения заседания группы G20 американский фондовый рынок продолжил снижение, что оказало поддержку доллару США и рынкам драгоценных металлов. Особенно сильно выигрывает золото в условиях падения перспектив промышленного потребления остальных драгоценных металлов.

Цены на золото в Шанхае слегка подросли, стоимость серебра и платины понизилась. Курс юаня продолжает слабеть, объёмы торгов в платине резко выросли. Азиатские физические рынки драгоценных металлов выглядят сезонно слабыми. Премия на поставку золота в Шанхае на прошлой неделе составила 2$ за унцию, а дисконты на поставку золота в Индии опустились до рекордных 53$ за одну унцию.

Импорт золота в Индию в феврале 2016 года по оценкам трейдеров может снизиться до двухлетнего минимума. В ожидании возможного снижения импортной пошлины на золото продажи драгметалла практически остановились, но ожидания не оправдались. Уже сегодня утром пришло сообщение, что индийское правительство оставило импортную пошлину на золото на уровне 10% на финансовый год 2016-17, что привело к резкому росту цен на золото на внутреннем индийском рынке.

Цены на золото в пятницу опускались к уровню поддержки 1212$ за одну тройскую унцию, однако сегодня порастают к уровню 1234$. Инвестиционный спрос в золотых ETF-фондах продолжает расти. Ближайшими уровнями поддержки в золоте являются 1224-1210$, уровни сопротивления – 1240-1263$.

Цены на серебро в пятницу резко упали под воздействием продаж больших объёмов и протестировали уровень поддержки 14,61$ за одну унцию, после чего подросли к уровню 14,79$. Провал является исключительно спекулятивным и, скорее всего, обусловлен торговлей спрэдами. Произошло расширение спрэда между золотом и серебром до нового максимума в 83,14 пункта. Ближайшие уровни поддержки в серебре – 14,60-13,95$, уровни сопротивления – 15,15-15,65$.

Инвестиционный спрос в серебряных ETF-фондах не изменился. Фундаментально рынок серебра выглядит сильно, поддерживаемый как ожидаемым сокращение производства металла, так и растущими ценами на золото.

Цены на платину вслед за золотом понижались до уровня поддержки 911$ за одну унцию, после чего подросли к уровню 921$. Спрэд между золотом и платиной расширился до нового максимума в 309$/унция. Инвестиционный спрос в платиновых ETF-фондах слегка подрос. Ближайшие уровни поддержки в платине – 910-900$, уровни сопротивления 925-945$.

Рынок палладия в пятницу вновь опускался к уровню поддержки 480$, после чего цены подросли к уровню 490$. Инвестиционный спрос в палладиевых ETF-фондах стабилен. Ближайшие уровни поддержки в палладии – 480-451$, уровни сопротивления – 495-515$.