Обзор рынка драгметаллов: 25 января 2016 года

Обзор рынка драгметаллов: 25 января 2016 года

Сегодня золото, серебро и платина подрастают, палладий остаётся под давлением продаж. Курс доллара США и американский фондовый рынок пока стабильны, но больше тяготеют к ослаблению. Денежная база США показывает резкие изменения, ФРС США может продолжить ремиссию, несмотря на проведённую эмиссию 20 января 2016 г.

Цены на золото и серебро в Шанхае понизились, объёмы торгов уменьшились. Китайская валюта пока стабильна.

Правительство Индии намерено платить 2,5% комиссионных банкам-посредникам в привлечении золота в рамках схемы монетизации золота. Пока банки не проявляют особого интереса к продвижению схемы среди клиентов.

Предполагается продвижение банками среднесрочных (5-7 лет) депозитов на золото с доходностью 2,25% годовых и долгосрочных (12-15 лет) депозитов на золото с доходностью 2,5% годовых. Снятие средств возможно после 3-х л`т для первых и 5-ти лет для вторых депозитов с уплатой штрафа.

Также Банк Индии позволил банкам продажу сувенирных золотых монет, что имело большой успех среди населения в отличие от золотых облигаций и депозитов.

Цены на золото смогли закрепиться выше уровня сопротивления 1100$ за одну унцию и достигли уровня 1105$. Инвестиционный спрос в ETF-фондах продолжал расти. Производители золота сообщают о результатах работы в 2015 г. Ближайшими уровнями поддержки в золоте являются 1100-1070$, уровни сопротивления – 1110-1123$.

Компания «Петропавловск» планирует произвести 460-500 тыс. унций золота в 2016 г. при производстве 504 тыс. унций золота в 2015 г. Продажи золота в прошлом году составили 481,9 тыс. унций, средняя цена реализации - 1178$ за унцию с учётом +20$ на унцию за счёт хеджирования. По состоянию на 31 декабря 2015 г. объём форвардных продаж составлял 71,6 тыс. унций по цене 1116$ за унцию.

Компания «Полюс Золото» сократила выпуск золота в 4 кв. 2015 г. на 9% в квартальном сравнении до 465,9 тыс. унций. В годовом сравнении производство золота компании в последнем квартале 2015 г. не изменилось. За весь 2015 год производство выросло на 4% до 1763 млн. унций. В 2016 г. «Полюс Золото» планирует произвести 1,76-1,8 млн. унций золота.

Цены на серебро в пятницу протестировали уровень сопротивления 14,36$ за одну унцию, после чего вновь снизились к уровню 14,13$. Инвестиционный спрос в серебряных ETF-фондах подрос. Ближайшие уровни поддержки в серебре – 14,05-13,85$, уровни сопротивления – 14,36-14,58$.

Импорт серебра в Индию по данным ECOTAM в 2015 г. оценивается в 7500 тонн, что на 10% выше, чем в 2014 г. Рост импорта связан с растущим интересом населения к серебряным ювелирным изделиям, что обусловлено ростом местных цен на золото и падающими ценами на серебро. Падение внутренних цен на ювелирные изделия из серебра в Индии в 2015 г. составило 18,5%. Крупнейшие производители ювелирных изделий также сосредотачиваются на производстве серебряных украшений.

Рынок платины продолжал расти под влиянием роста цен на золото и восстановился к уровню 842$ за одну унцию. Спрэд между золотом и платиной сузился до 268$/унция. Ближайшие уровни поддержки в платине – 811-780$, уровни сопротивления 850-880$.

Рынок палладия протестировал уровень сопротивления 509$ за одну унцию, но не смог на нём закрепиться и вновь вернулся к уровню 495,6$. Фундаментально рынок палладия остаётся слабым, что оказывает давление на цены, пресекая рост. Ближайшие уровни поддержки в палладии – 485-450$, уровни сопротивления – 509-530$.