Обзор рынка драгметаллов: 28 октября 2015 года

Обзор рынка драгметаллов: 28 октября 2015 года

Сегодня цены на драгоценные металлы подрастают в ожидании результатов октябрьского заседания ФРС США, особенно высокие темпы роста показывают золото и платина.

Цены на золото и платину на Шанхайской бирже преимущественно снижались, но стоимость серебра подросла, объёмы торгов пока остаются ниже средних.

По данным статистического департамента, нетто-импорт золота из Гонконга в Китай в сентябре 2015 г. достиг десятимесячного максимума и составил 97,247 тонн против 59,319 тонн в августе 2015 г. Основной причиной роста импорта металла можно считать рост спроса со стороны дилеров в преддверии октябрьской Золотой Недели.

По данным GFMS, в 3 кв. 2015 г. баланс мирового рынка золота оставался профицитным с избытком в 150 тонн драгметалла с учётом сокращения запасов в биржевых и ETF-фондах. Однако если учитывать лишь физический спрос и предложение, то излишек запасов составил всего 51 тонну при предложении 1125 тонн металла и мировом спросе в 1074 тонн.

Основную долю в потреблении золота составляет ювелирное потребление, хотя повсеместно отмечается увеличение розничного спроса на слитки и особенно монеты. Наиболее сильный рост спроса в 3 кв. 2015 г. наблюдался в США. Официальный сектор также проявляет высокую активность в покупках.

Со стороны добытчиков наблюдается снижение издержек производства, что связано с девальвацией ряда валют, а также со снижением цен на нефть. Средняя себестоимость производства золота находится в диапазоне 650-930$. По предварительным оценкам добыча золота в 3 кв. 2015 г. росла.

На прошлой неделе Европейский Центробанк заявил о необходимости расширения мер по монетарному стимулированию европейской экономики. А китайский ЦБ понизил кредитную и депозитную ставки с целью поддержания экономического роста. На фоне мягкой денежной политики в крупнейших мировых экономиках привлекательность золота как инвестиции возрастает.

Цены на золото в преддверии решения ФРС США по ставкам выросли до уровня 1173$ за одну унцию при пониженной активности торгов. Несмотря на то, что на октябрьском заседании ставки могут оставить без изменений, инвесторы предпочитают не рисковать. Инвестиционный спрос в золотых ETF-фондах слегка понизился. Ближайшими уровнями поддержки в золоте являются 1162-1155$, уровни сопротивления – 1173-1178$.

Цены на серебро преодолели уровень 16$, но от уровня 16,05$ начали корректироваться вниз. Ближайшие уровни поддержки в серебре – 15,80-15,67$, уровни сопротивления – 16,05-16,10$. Инвестиционный спрос в серебряных ETF-фондах стабилен.

Цены на платину не могут пройти выше уровня сопротивления 1000$ за одну унцию и торгуются вблизи него на уровне 998-999$. Спрэд между золотом и платиной сузился до 184$/унция. Инвестиционный спрос в платиновых ETF-фондах стабилен. Ближайшие уровни поддержки в платине – 995-983$, уровни сопротивления 1000-1010$.

Цены на палладий остаются возле поддержки 680$ за одну унцию, несмотря на резкий кратковременный всплеск до уровня 689$. Инвестиционный спрос в палладиевых ETF-фондах немного понизился. Ближайшие уровни поддержки в палладии – 680-667$, уровни сопротивления – 690-705$.